Индекс логистических менеджеров (LMI): ключевые итоги за август
Индекс логистических менеджеров (LMI) за август показывает поразительный парадокс на рынке грузоперевозок: мощность автотранспорта продолжает резко сокращаться (показатель 40), в то время как тарифы стремительно растут. Это расхождение создает сложную ситуацию для перевозчиков, пытающихся вернуть себе прибыльность. Джули Ван де Камп разбирает последние данные PMI и LMI, рассматривая ключевые индикаторы — новые заказы, запасы у клиентов и использование транспорта. Эксперт объясняет, почему ценовое давление, по всей видимости, сохранится в течение ближайших двенадцати месяцев, и что это значит для стратегий управления цепочками поставок.
Цена транспортных услуг в рамках Индекса логистических менеджеров поднялась в августе еще на 3,1 пункта и составила 90, несмотря на то, что сокращение мощностей начало давать первые признаки смягчения — такое расхождение отражает срочную необходимость перевозчиков восстановить прибыльность после лет низких тарифов, отмечается в еженедельном обновлении Sonar. Общий показатель LMI в августе составил 66,6, что на 2,2 пункта ниже, чем в июле; главным тормозящим фактором стал более медленный рост запасов. Индекс транспортных мощностей показал 40 — что по-прежнему сигнализирует о глубокой контрактной динамике ниже порога 50, отделяющего рост от сокращения — но этот показатель представляет собой улучшение на 11 пунктов по сравнению с июлем и является самым медленным темпом сокращения мощностей за последние шесть месяцев. Использование транспорта резко выросло на 5,6 пункта до 70,6 — только второй случай за пять лет, когда индекс достигает того, что в отчете классифицируют как «устойчивый рост» (значения выше 70).
Со стороны производства индекс PMI ISM вернулся к значению 54,6 по результатам августа, что на один пункт ниже июльского уровня — тогда был зафиксирован самый высокий показатель с мая двухтысяч двадцатого второго — и превысило консенсус-прогноз экономистов в 55,2. Индекс новых заказов удержался в зоне расширения уже восьмой месяц подряд на уровне 53,7, а занятость в производстве сохранила положительную динамику второй месяц подряд после того, как впервые за тридцать три месяца в июле вернулась в положительную зону. В целом опрошенные участники рынка выразили 42% позитивных и 58% негативных оценок, при этом волатильность цен названа главным источником беспокойства среди негативных комментариев.
«Перевозчики выходят из многолетнего, действительно очень сложного периода, когда было почти невозможно быть прибыльными — и рано или поздно им надо вернуть тарифы до уровня, обеспечивающего прибыльность, чтобы они могли продолжать инвестировать в квалифицированных водителей, безопасность и техническое обслуживание», — сказала Джули Ван де Камп.
Сравнения в годовом исчислении подчеркивают, насколько изменилась ситуация на рынке. Августовский показатель мощностей на уровне 40 сопоставим с 57 в прошлом году, примерно 55 в предшествующем году и 60 ранее, а индекс достигал пика 71 в июне одного из прошлых лет. Между тем текущий показатель цен на транспорт в 90 значительно выше предыдущих августовских значений — 55, 61 и 42 в разные годы — что Ван де Камп охарактеризовала как «невероятный рост цен» в годовом выражении. Общий LMI около 66 также примерно на 10 пунктов выше, чем в трех предыдущих августах, когда он составлял 59, 56 и 51 соответственно.
Ван де Камп отмечает, что давление цен, по прогнозам, сохранится: респонденты опроса LMI ожидают, что рынок транспорта останется очень напряженным в следующие двенадцать месяцев. Она добавила, что хотя в данных за июль и август видны признаки некоторого охлаждения по сравнению с пиковыми значениями раннего отчетного периода, мощности все еще «однозначно находятся в зоне сокращения и чрезвычайно стеснены». Взгляд вперед: эксперт выделила три метрики Sonar, за которыми стоит следить. Во-первых, Sonar Tender Rejection Index (STRI) — индикатор сигналов по мощностям, особенно в Среднем Западе и вдоль побережий по мере нарастания импорто-ориентированного спроса в преддверии четвертого квартала. Во-вторых, Sonar Truckload Volume Index (STVI) — для отслеживания региональных сдвигов объемов в преддверии сезона пикового спроса. И, наконец, National Truckload Index (NTI) — для мониторинга движения спотовых ставок.
Краткие числовые итоги: транспортные цены по LMI выросли на 3,1 пункта до 90, что значительно превышает прошлогодние августовские значения 55, 61 и 42. Индекс мощностей улучшился на 11 пунктов до 40 в августе — это самое медленное сокращение за последние полгода, но он по-прежнему существенно ниже порога 50. Индекс ISM по производству составил 54,6 в августе, превысив прогноз экономистов, при этом индекс новых заказов увеличивался восьмой месяц подряд. Пресс-сводка подготовлена на основе транскрипта интервью.
Далее в программе отраслевые мероприятия: накануне — обсуждение всех вопросов соблюдения нормативов, включая мошенничество, ответственность перевозчиков, правила FMCSA, кражи грузов и пробелы в страховании, которые анализируют юристы и операторы, формирующие передовую практику в меняющейся отрасли. Вечером — чествование компаний FreightTech100, объявление победителей FreightTech 25 и Shipper of Choice, коктейльный прием с ужином и живой музыкой — триста лидеров отрасли в одном пространстве. Также запланированы ключевые доклады, быстрые демонстрации технологий и нетворкинг в разных сегментах программы, а также авторская церемония награждения F3 с вручением призов FreightTech и Shipper of Choice.